很久没有写博客了，今天我们不聊技术，来聊聊如何投资，打造源源不断的现金流，为未来的自己赎身。
我们以最保守的方式去设计。假设我们是一个刚毕业的人，在大城市工作，租房每个月花费2000，通勤坐地跌每个月200元，吃饭每个月花费1950元（一天 15 + 25 + 25），其他零散的开销500。那么一个月的总开销为：2000 + 200 + 1950 + 500 = 4650元。这个可以算是非常节省的开销了，可能我自己一个月的硬性开销会到5000元左右，我自认为我是非常节省的人，毕业7年了始终如一，我没有那些无效的社交，所以基本上没有额外的开销，所以我们以每个月硬性支出5000元来计算。如果你每个月开销远超5000元，那这篇文章也不适合你。
一般来说，稍微努力一点的毕业生在大城市月薪可以做到税后1w以上。如果做不到，好好把月薪提到1w，这是第一步，否则谈投资什么的没有用。你可以下班后兼职，周末兼职，尽一切努力去提高自己的收入到1w。但我最建议的是提升自己的专业技能，从主业突破。涨薪的话，我们保守点，每年工资涨1000元。我们不计入任何年终奖等等，只用最保守的方式估计。
那么，十年后，你会拥有 100w 的存款：
第 1 年：月薪 10000，月存 5000，年存 60000
第 2 年：月薪 11000，月存 6000，年存 72000
第 3 年：月薪 12000，月存 7000，年存 84000
第 4 年：月薪 13000，月存 8000，年存 96000
第 5 年：月薪 14000，月存 9000，年存 108000
第 6 年：月薪 15000，月存 10000，年存 120000
第 7 年：月薪 16000，月存 11000，年存 132000
第 8 年：月薪 17000，月存 12000，年存 144000
第 9 年：月薪 18000，月存 13000，年存 156000
第 10 年：月薪 19000，月存 14000，年存 168000
10 年合计纯存款：1140000 元
这个100w存款是你35岁赎身的基础，我们能够变富的一切前提是你有足够的本金。如果你在35岁存不下100w，那么努力往这个方向去靠。
那顺便提一下哪些是最容易阻碍你存下这100w的因素。最容易阻碍你存下100w的因素就是三大斩杀线，车、彩礼、房。这是按照级别递增的。我不是说不能够去碰这三样，而是在你没有足够被动收入的情况下不要去碰（我假设这些钱都是个人出，不靠父母），如果你提前拥有稳定的被动收入，那么当然可以去碰。
我现在也可以很轻松的全款买一辆50w以上的车，但是车对于我来说是一个负资产，我从毕业到现在没有丝毫买车的兴趣（我只愿意拿出一年的被动收入去买车）。这里就需要提一下什么是真正应该拥有的资产，在我的认知里面，一切不产生正向现金流的东西都不算正资产，相反如果你需要去不断的花钱维护它，那它是负资产。所以这是一个相对而言的概念，如果你买车只是为了自己出行，那么它不是正资产；如果你是一个滴滴司机，那么车就是正资产，因为它可以为你带来现金流。再说房子，如果你买房是为了自住，那么它不是正资产；如果你买房是为了出租，那么它就是正资产，因为它可以为你带来现金流（我们这里不考虑资产贬值的因素，我们这里把问题简化，方便理解），如果你是贷款买的房子，它甚至是一个负资产。越早的建立起正资产和负资产的认知，越容易让你在投资的道路上少走弯路。
一般来说，你不碰上面三样东西，你是可以在35岁之前轻松的存下100w的。其他的什么生活上的开销，偶尔开销一下，旅游一次，买个手机，我觉得都是合理的需求。但是我不建议超前消费，不建议有负债。即使是无息负债，也不要拥有，你自身的资产一定要是干净的。
上面就是我要求的最简单的纪律问题了，反正对于我来说是很简单的事情。你可以说如果大家都这么搞，还发展什么实体经济，然而，这不是我们要关心的事情，财富本来就是从没耐心的人转移到有耐心的人的身上的，只要这个世界大多数人是没有耐心的，那么我们就有了可以变富的理由。
有了上面的纪律之后，我们就可以开始投资了。如果满足不了任何一条，说明你还没入门。
普通人，我只推荐稳健投资。我们不求每年都大赚20个点，我们只追求年化6个点。并且，一定要注意回撤，回撤我认为是慢慢变富最重要的条件，没有之一，我的底线是最大回撤不超过8%。那么如何实现这个目标呢？
对于小白，我推荐只买场外基金，你可以在支付宝、同花顺上面买。很多人对场外基金嗤之以鼻，比如葛兰的医药啥的，其实这也不能怪基金经理，人家这是行业基金，你总不能让人家买科技啥的吧，对于行业基金，更多的需要我们投资者自己去择时。那怎么去挑选基金呢？其实非常的简单，打开天天基金，输入筛选条件，输入“成立时间超过10年，年化6个点以上，最大回撤不超过8%，规模10亿以上”，你大概可以搜到200到300个左右的基金。基本上都是固收+，因为其他类型的基金很难做到这个收益和回撤。然后挨个对比一下，选出较优的就行了（年化相对高，回撤相对小），然后定投就行了。就是这么简单，你可以每天定投，也可以每周定投，也可以每月定投，反正就是坚持定投就行了（我个人建议每个月发了工资就定投进去，这样最省事）。我个人推荐小白先从固收+基金开始入门。为什么呢，因为固收+要求股票的占比不能超过总仓位的20%，债券占比不得低于80%，这其实就给足了安全边际了。假设所有的股票全部腰斩，对总仓位只损失10%（20% * 50% = 10%），然后债券的收益每年提供1.6%（2% * 80% = 1.6%）的收益，所以我们可以很自信的做到最大回撤不超过8%。
其实到了这一步，你已经比大多数人懂得如何投资了，但是我希望你再多学习一点。我希望你做到足够的分散。比如我会分散到多个固收+上面，你可以分散到5个左右，而且你要点进去看里面的重仓股分别有哪些，尽量不要重复，否则等于没分散。我极度讨厌那些重仓某个基金或者个股的做法，在我看来这是赌博，因为普通人永远无法看懂一家企业。公司的财报都是可以美化，你敢相信五粮液修改25年的财报吗？你敢相信福寿园一家非常容易看懂的企业，资产负债表极度干净，毛利极度高，因为老板私自挪用1900多w，停牌几个月面临退通吗？只要我们做到足够的分散，一两家公司暴雷，对我们总仓位损失都是有限的。
那我们需要具体点进去看固收+里面个股的公司具体情况吗？我个人认为是不太需要的，因为基金经理比你懂。一个十年以上，愿意控制最大回撤的基金经理，不太可能会坑你。当然，我希望你多学习一点。我个人是不看公司的商业模式，我只关注以下面板数据：
- 公司的资产负债表是否干净。在A股，我只要求公司的总现金 - 有息负债 大于等于 0即可
- 公司的自由现金流是正的
- 公司每年都发股息
- 公司没有财务造假的前科
为什么呢？资产负债表是干净的，意味着经济下行的时候，不会因为没钱而难以生存；自由现金流是正的，意味着公司赚的是真钱；每年都发股息，意味着公司注重股东回报，也反应出了公司赚的是真钱；公司没有财务造假，意味着公司管理层至少是相对诚信的。没错，就是上面几点，非常的简单。
其实做到上面的，你就可以做到我说的年化6%，最大回撤不超过8%。但是，其实我们是可以更近一步的去优化收益的，那就是去买指数etf。你可别听到我说的这个以及看到科技股一天就涨6个点就杀进去了。就拿今年7月份，半个月的时间，科技类型的etf直接回撤20%，如果你买的晚，应该是被套了不少。我们买行业类的etf一定要买在无人问津的时候，比如我就是25年6月份买的人工智能etf，那时候还在炒银行股，还没有炒作人工智能。其实国家最开始也没打算炒科技的，无奈市场资金过于强大，推动着国家去炒科技。
那么什么时候开始买入指数etf呢？我们可以打开同花顺，拉出近十年的PE，一般来说，有两条基准线，一条红色的，表示较为高估，一条绿色的，表示较为低估。我们永远只在绿色基准线以下定投，在绿色基准线以上分批卖出。那么是否可以无论什么行业etf都可以这么无脑干呢？显然是不行的，我们看线其实看的是相对估值，作为稳健型的投资者，我们很多时候要关注绝对估值。比如你在买科技类的指数的时候，30多PE是可以考虑建仓了然后分批买入，每次跌4个点买一点，越便宜越买。
还有一种我比较喜欢的etf，那就是红利低波etf。为什么呢，因为红利低波都是属于稳定的企业，每年都是赚真钱，还会分红，分红后你再定投进去就行了。而我开头说的打造源源不断的现金流说的就是这类红利低波etf。科技类型的etf其实不太符合我们的投资理念，但是你可以去做。我个人也会去做科技股，但是我只会用被动收入去做科技股，永远不会用本金去做科技股。我是真的践行巴菲特的名言：“投资的第一条准则就是保证本金安全，永远不要亏损；第二条，请参考第一条”。这是我的理解，我认为要做到巴菲特说的，只要你不贪，是一定可以做到的，而且非常得简单。
我们以被动收入一年12w来倒推我们要积累多少资金才能实现。我们假设年化6%，那么需要至少200w左右。
如果我们从毕业开始就执行，大概13年可以积累到200w的资金。我们本科毕业是22岁左右，13年恰好是35岁左右。这个时候，你已经可以赎身了。所以，赎身并不难，并不需要你有多高的智商，只需要日复一日的重复一些动作，做到极度的克制，普通人是完全可以做到的。其实稍微优秀一点的人，在大城市税后2w的月薪是完全不成问题的。当然，我们不勉强，毕竟资金的积累更多靠的是时间和提升认知，当我们积累到了一定的年龄，其实大家都差不多了。
就先讲这么多了，有机会和大家分享一下我所学习到的投资知识。
